PE和公募如預(yù)期回暖
核心客戶持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)
繼一季度宏觀環(huán)境受疫情封控、地緣沖突、開(kāi)發(fā)商違約、中概股被SEC集體點(diǎn)名等事件沖擊后，二季度的宏觀環(huán)境持續(xù)承壓，給經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)了前所未有的挑戰(zhàn)。
諾亞得益于全面搭建線上業(yè)務(wù)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升業(yè)務(wù)的科技含量和創(chuàng)新能力，大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字化技術(shù)在客戶服務(wù)和渠道開(kāi)拓、產(chǎn)品服務(wù)、投研服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)的持續(xù)賦能，與客戶保持了深度的溝通，感知風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)客戶，持續(xù)不斷為客戶提供高品質(zhì)的資產(chǎn)配置服務(wù)和投資者教育活動(dòng)，獲得了良好的市場(chǎng)反饋。
財(cái)報(bào)顯示，諾亞二季度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)錄得3.2億元，環(huán)比上升3.0%;經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率達(dá)成43.8%，環(huán)比上升4.3%。在核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面，二季度募集量為193.2億元人民幣，環(huán)比增長(zhǎng)28.8%;其中私募股權(quán)募集量為39.2億，環(huán)比增長(zhǎng)23.2%。值得一提的是，公募基金募集量為122億，同比增長(zhǎng)30%，環(huán)比大幅增長(zhǎng)71.4%。
得益于持續(xù)聚焦核心客戶群體服務(wù)的全面展開(kāi)，鉆石和黑卡客戶持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，二季度諾亞鉆石客戶同比增長(zhǎng)6.1%，黑卡客戶同比增長(zhǎng)20.5%。持續(xù)聚焦鉆黑客戶群體的同時(shí)，也在著力識(shí)別和服務(wù)好潛鉆和潛黑客戶，以及挽回流失客戶、喚醒沉睡客戶。
資管規(guī)模結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化
海外資產(chǎn)配置穩(wěn)健發(fā)力
資產(chǎn)管理作為諾亞控股集團(tuán)旗下著力發(fā)展的重要板塊之一，在保持私募股權(quán)母基金先發(fā)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，歌斐為高凈值和超高凈值客戶自主設(shè)計(jì)定制化投資組合的配置能力也在持續(xù)創(chuàng)新和提升，其中目標(biāo)策略系列產(chǎn)品的推出，滿足了客戶標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)時(shí)代的“底倉(cāng)配置需求”，為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資績(jī)效。
數(shù)據(jù)顯示，歌斐“穩(wěn)健、平衡、積極”三個(gè)類型目標(biāo)策略產(chǎn)品自成立以來(lái)，經(jīng)歷了嚴(yán)峻的宏觀形勢(shì)和復(fù)雜而低迷的市場(chǎng)環(huán)境，2022年至今的收益表現(xiàn)遠(yuǎn)優(yōu)于同期可比指數(shù)，有效地控制了波動(dòng)和回撤，發(fā)揮了財(cái)富底倉(cāng)的作用。同時(shí)，歌斐也在積極孵化不同策略、互為補(bǔ)充的股票直投產(chǎn)品，不斷拓展新的業(yè)務(wù)、滿足客戶需求，以投研驅(qū)動(dòng)為核心，完善大類資產(chǎn)配置能力。
截至2022年6月30日，歌斐資產(chǎn)管理規(guī)模為1,554億。其中私募股權(quán)的管理規(guī)模穩(wěn)定在1,320億，公開(kāi)市場(chǎng)產(chǎn)品的管理規(guī)模比上季度末增長(zhǎng)2.9%，達(dá)到106.7億。同時(shí)，歌斐持續(xù)退出房地產(chǎn)產(chǎn)品，目前存量主要是由美國(guó)出租公寓基金和境內(nèi)兩棟商業(yè)核心區(qū)的寫字樓基金構(gòu)成，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、更加健康。
一級(jí)市場(chǎng)方面， S基金六期在持續(xù)募集中，且隨著二級(jí)市場(chǎng)估值逐步回歸中樞、S基金六期的投資也進(jìn)入了更加安全的估值邊際;歌斐的母基金也在二季度完成了可觀募集。
值得一提的是，海外的資產(chǎn)管理規(guī)模同比上升6.2%，環(huán)比上升1.5%，達(dá)到295.7億元人民幣;其中私募股權(quán)、公開(kāi)市場(chǎng)、房地產(chǎn)分別取得了1.1%、6.4%和2.0%的環(huán)比增長(zhǎng)。
2022年8月，歌斐資產(chǎn)也憑借私募股權(quán)投資領(lǐng)域的深厚底蘊(yùn)、強(qiáng)大投資管理能力及相對(duì)突出的投資業(yè)績(jī)，連續(xù)七年蟬聯(lián)清科「2022年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)機(jī)構(gòu)有限合伙人30強(qiáng)」主榜單，名列第二。同時(shí)上榜「2022年中國(guó)股權(quán)投資基金S交易投資機(jī)構(gòu)10強(qiáng)」和「2022年中國(guó)股權(quán)投資市場(chǎng)有限合伙人之非國(guó)資20強(qiáng)」。
國(guó)內(nèi)外開(kāi)啟“雙循環(huán)”
全球化布局行穩(wěn)致遠(yuǎn)
最新季度的《瑞銀投資者情緒調(diào)查》指出，經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)、通脹和地緣政治不確定性是影響全球高凈值投資者進(jìn)行更多投資的部分原因。但歷史分析表明，退出市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可能更大。建議保持投資，因?yàn)殚L(zhǎng)期前景可能會(huì)帶來(lái)回報(bào)。在目前的環(huán)境下，退出市場(chǎng)并回到持有現(xiàn)金的誘惑是可以理解的，但對(duì)歷史市場(chǎng)模式的分析表明，等待比投資更有風(fēng)險(xiǎn)。
上半年，諾亞CIO辦公室建議全球高凈值客戶積極行動(dòng)起來(lái)，檢視自己家庭和家族的保護(hù)、保障、隔離情況，進(jìn)行全球資產(chǎn)配置再平衡。下半年，形勢(shì)發(fā)展依然超出預(yù)料，保護(hù)、保障和隔離配置刻不容緩，諾亞再次重申“先保護(hù)，再增長(zhǎng)”的戰(zhàn)略配置，建議高凈值家庭開(kāi)啟“雙循環(huán)” 。
綜合考量當(dāng)下面臨的日益復(fù)雜的國(guó)際局勢(shì)和市場(chǎng)波動(dòng)，為更好地幫客戶做好全球資產(chǎn)配置，諾亞在自身業(yè)務(wù)端也開(kāi)啟了基于國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃討論，計(jì)劃不斷做實(shí)國(guó)內(nèi)和國(guó)際的雙集團(tuán)建制，形成各自完全獨(dú)立運(yùn)作的組織架構(gòu)。在香港二次上市后，諾亞開(kāi)始在香港建立更大規(guī)模的國(guó)際私人銀行隊(duì)伍和全球篩選的產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)，以適應(yīng)客戶的全球化服務(wù)和配置需求;諾亞的新加坡辦公室，也開(kāi)始推進(jìn)新的業(yè)務(wù)計(jì)劃。歌斐(國(guó)際)，也開(kāi)始構(gòu)建新的研究能力，豐富國(guó)際產(chǎn)品線，以滿足客戶的需求。
此外，香港二次上市成功后，諾亞也開(kāi)啟了向雙重主要上市的轉(zhuǎn)移。國(guó)內(nèi)國(guó)外雙循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略指引下，諾亞將持續(xù)以香港為基點(diǎn)、落實(shí)全球化戰(zhàn)略，建立和拓展諾亞在海外市場(chǎng)的影響力，致力于成為全球華人高凈值及超高凈值人群最值得信賴的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。
以專業(yè)成就關(guān)愛(ài)之心
踐行可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)長(zhǎng)效動(dòng)能
ESG的持續(xù)踐行和投資生態(tài)搭建上，諾亞也在持續(xù)發(fā)揮影響力，用可持續(xù)發(fā)展推動(dòng)長(zhǎng)效動(dòng)能。6月，諾亞MSCI評(píng)分再獲提升，ESG績(jī)效持續(xù)進(jìn)步。
5月，諾亞連續(xù)第八年發(fā)布了可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，向全球利益相關(guān)者報(bào)告過(guò)去一年的可持續(xù)發(fā)展績(jī)效，并對(duì)當(dāng)下的宏觀應(yīng)對(duì)和發(fā)展策略進(jìn)行了調(diào)整和部署。這是諾亞在ESG責(zé)任投資持續(xù)建設(shè)上的又一次完善和升級(jí)，深入全面地顯示諾亞在精進(jìn)公司治理、恪守商業(yè)道德、賦能持續(xù)發(fā)展、勇?lián)鐣?huì)責(zé)任等多方面釋放的良好社會(huì)效益。8月，歌斐資產(chǎn)連續(xù)第二年發(fā)布《ESG投資盡責(zé)行動(dòng)報(bào)告》，進(jìn)一步幫助投資者分析ESG投資趨勢(shì)，把握投資機(jī)遇。
自2021年諾亞控股集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)成立以來(lái)，一直踐行可持續(xù)發(fā)展為諾亞帶來(lái)長(zhǎng)效動(dòng)能的價(jià)值主張，在推動(dòng)投資決策和產(chǎn)品篩選納入ESG決策考量的同時(shí)，并通過(guò)在微笑基金專區(qū)開(kāi)設(shè)“ESG投資專區(qū)”等措施，以此引導(dǎo)客戶通過(guò)向善投資承擔(dān)社會(huì)責(zé)任舉措，不斷提升客戶和業(yè)務(wù)合作伙伴端的ESG認(rèn)知、協(xié)助制定解決方案，持續(xù)發(fā)揮可持續(xù)投資圈層影響力，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)期效益。
數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年諾亞全面踐行可持續(xù)發(fā)展與負(fù)責(zé)任投資的作為卓有成效。諾亞針對(duì)2021年的ESG調(diào)研結(jié)果顯示，ESG在高凈值客戶中的普及度增長(zhǎng)了35%、達(dá)到80%;客戶的投資意愿提高了約3.5倍達(dá)到了50%。歌斐資產(chǎn)也在今年5月向合作的資產(chǎn)管理人發(fā)放了ESG問(wèn)卷，結(jié)果顯示頭部資產(chǎn)管理人的ESG行為在過(guò)去一年更加凸顯，絕大多數(shù)表示計(jì)劃在未來(lái)1-3年提升ESG相關(guān)投資產(chǎn)品的比例，且有超過(guò)70%的機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始了實(shí)踐。
未來(lái)，諾亞也將在國(guó)家精神及可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，繼續(xù)致力于持續(xù)穩(wěn)健高效地價(jià)值創(chuàng)造，以專業(yè)成就關(guān)愛(ài)之心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，并持續(xù)發(fā)揮可持續(xù)影響力，為推動(dòng)責(zé)任投資與整個(gè)人類社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展而持續(xù)努力。踐行可持續(xù)發(fā)展為諾亞帶來(lái)長(zhǎng)效動(dòng)能的價(jià)值主張，諾亞和歌斐責(zé)無(wú)旁貸，未來(lái)會(huì)繼續(xù)發(fā)揮圈層影響力，提升ESG產(chǎn)品的研發(fā)，提升集團(tuán)的可持續(xù)運(yùn)營(yíng)。
中國(guó)的持續(xù)發(fā)展和全球化的加速深化給財(cái)富管理市場(chǎng)帶來(lái)巨大增長(zhǎng)潛力，國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略下，諾亞憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)領(lǐng)先地位，伴隨著品質(zhì)化發(fā)展的增長(zhǎng)和全球化布局的深遠(yuǎn)，將擁有更廣闊的發(fā)展空間。
展望未來(lái)，汪靜波表示：“2022年，我們深感對(duì)客戶的責(zé)任重大，愈是宏觀不確定性加大，我們愈要冷靜思考，成熟判斷。我們相信，財(cái)富之上，更見(jiàn)人生智慧;諾亞將心注入，與客戶代代相伴。”
